当我们谈 SHEIN 的时候,我们没谈什么

本文首先梳理主流媒体对 SHEIN 的报道以及一些券商的报告,说明 SHEIN 的发展历程、成功原因以及品牌危机;然后从运营和推广两个角度简要分析被遗忘的 SHEIN 子品牌 Romwe; 最后对比国内头部出海商家,指出成为下一个 SHEIN 的难点。

低调的 SHEIN

时光倒退至 2018 年 4 月,笔者还在做着关于 SHEIN 的竞品分析。
那时,SHEIN 网站的月访问量 (Similarweb 数据)近 32 M.

SHEIN in-house affiliate program
SHEIN In-house affiliate program

2021 年, SHEIN 在 Similarweb 数据已经达到 136 M,  远远超过国内其他出海商家。

top 20 websites
Source: Similarweb 9 月流量,单位 M

SHEIN CEO  许仰天也被彭博评为 The Bloomberg 50.

Boomberg 50- SHEIN
Source: Bloomberg

SHEIN 出圈

2021 年 5 月,SHEIN 超过 Amazon,成为美国下载量 (App Store and Google Play)最大的购物 APP.

SHEIN 自身保持低调,晚点 Latepost 也是去年才写的文章揭秘 SHEIN.

面对这个多数国内外媒体未曾报道的品牌,很多人的问题是:SHEIN 是哪家公司?SHEIN 是怎么成功的?

SHEIN Company Info
Source: Public Eye

SHEIN 的公司官网目前也没有提供太多信息。不过招聘网站上有一些介绍。

SHEIN——全球快时尚电商领先品牌平台。

SHEIN成立于2012年,是全球快时尚电商领先品牌平台,目前直接服务全球超150个国家和地区的消费者,在广州、新加坡、洛杉矶及其他主要市场设有运营中心。SHEIN的使命是“人人尽享时尚之美”,我们不断追求技术与效率的提升,进而更好满足全球消费者在丰富度、实时性和性价比上的时尚需求,每日在售可供选择商品60万件,涵盖服饰、鞋履、美妆、家居等多品类,并每日上新6000件新品。

实际上,SHEIN 在 Kantar Brandz Top 50 (中国全球化品牌 50 强)的排名从 2018 年的 24 跃升至 2021年的 11.

根据欧睿国际 (Euromonitor International) 的数据,截至2020 年 10 月,按公司自有品牌商品的销售额来衡量, SHEIN 已经是世界上最大的纯线上时尚公司。而 PitchBook 表明,截至 2020 年 8 月,SHEIN 的估值为 150 亿美元。

SHEIN 2020 年实现营收约 700 亿元。 Earnest Research 的数据显示,在美国快时尚市场,SHEIN 的市场份额已达到 28%, 排名第一。

SHEIN marketshate- WSJ
Source: WSJ

SHEIN 发展历史

我们再看下 SHEIN 的发展历程。

以下资料整理自晚点、财新、界面、网易、Bloomberg、各券商报告等。

shein company history
Source: SHEIN 官网,现已删除

创立南京点唯之前,许仰天是南京奥道公司的员工,从事外贸线上营销业务。许仰天的 SEO 团队在外面接活,把赚来的钱投入到点唯公司。

2008 年 10 月,SHEIN 成立,当时公司名为南京点唯信息技术有限公司。另外两位合伙人是王小虎、李鹏。之后, 许仰天带着团队“悄然离开”,做起了婚纱。

2009 年,李鹏成立了女装潮牌 Romwe,并于 2011 年正式上线。他通过 Lookbook.nu 和网红合作,让 Romwe 火了起来。这也是第一波吃到海外红人营销螃蟹的人。SHEIN 前移动总经理裴旸曾透露,“2011 年的时候,SHEIN 100% 流量来自于网红。当时 ROI 做到 3。”

2010 年 3 月, SHEIN西班牙站点上线。

2012 年

  • 年初,许仰天放弃婚纱业务, 开始全力转做跨境女装SheInside.com,定位快时尚。
  • 几个月后, Choies 成立,复刻 SheInside.
  • 5 月,SHEIN 法国站上线。添加珠宝和化妆品产品线。
  • 2012 年 SHEIN 实现 5000 万美元的销量。

2013 年

  • 2 月,SHEIN 俄罗斯站点上线,5 月,德国站点上线。增加了鞋子和箱包的产品线。
  • 6 月,中国跨境电商第一股兰亭集势上市。
  • SHEIN 获得集富亚洲(JAFCO)500 万美元 A 轮融资。
  • 2013 年底,SHEIN 开始从全球招募时尚设计师,以销售收入的30% 分成 (Affiliate Marketing) 和长期合同作为激励。

2014 年

  • SHEIN 正式收购 Romwe. ( Romwe 在供应链和移动端做出的成绩是许仰天决定收购它的原因。)
  • 2014 年,SHEIN 在广州建立供应链中心。许仰天亲自去广州,自建了一支设计团队,建板房用于服装打版。
  • 11 月, SHEIN 意大利站点上线。

2015 年

  • SHEIN 从景林和 IDG 融资 3 亿元。
    (SHEIN 早期依赖爆款和红人营销获得粗放式增长,但在 2014 年至 2015 年前后增长变缓。许仰天决定向品牌化转型,而品牌打造需要资金。)
  • SheInside 更名为 SHEIN,确定对标 ZARA,走快时尚品牌路线。
  • SHEIN 收购了竞品——Makemechic(该 站点于2019年关闭)。11月,并购深圳市找库科技有限公司旗下的 ZZKKO.  裴旸也随之加入 SHEIN,该 APP 之后变成了 SHEIN 的官方 APP。
  • SHEIN 把广州的供应链中心搬去番禺,连同原先跟 SHEIN 合作的大多数工厂。2015年开始,许仰天亲自与任晓庆一起在广州抓供应链,主要的目标是扶持 SHEIN 自己的 OEM 代工厂和基层供应商。
  • SHEIN 进入中东市场,推出阿拉伯站点,次年销量爆发。
  • 2015 年,SHEIN子品牌 Romwe 入驻亚马逊美国站,此后相继入驻欧洲、日本等站点,2018 年销售额突破 1 亿元人民币。(安克创新 2015 年实现 13 亿元销量,成为美国、欧洲、日本等 Amazon 主要市场充电配件品类的销冠。)

2016 年

  • 销售额突破 10 亿元。

2017 年

  • 业务覆盖全球 224 个国家和地区。

2018 年

  • SHEIN 开始向印度等市场扩张,但面临着物流、投诉率、退货率等问题。
  • 7月 3日, SHEIN 从顺为和红杉获得 C 轮融资。

2019 年

  • SHEIN APP 下载量过亿,年活跃用户超 2000 万。
  • 4 月开始,许仰天先后入股了珠宝电商平台 SOUFEEL 的主体公司——“广州迈远电子商务有限公司”。
  • 12月, SHEIN 获得 D 轮融资 5 亿美元。

2020 年

  • 6 月, 推出高端系列产品线 SHEIN Premium (2021 年 4 月 改名为 MOTF)。
  • 6 月 29日, 印度政府封禁了 59 个 国内 APP,包括 SHEIN. SHEIN 印度站点(shein.in) 停止运作。
  • 美妆产品线独立运作,设立 SHEGlAM 独立站  sheglam.com.
  • 完成了 E 轮融资,估值超过 150 亿美元。
  • 2020 年,SHEIN 的销售额达到 100 亿美元。

2021 年

  • 1月 SHEIN 出价 3 亿英镑竞购 Topshop, 落败于 ASOS.
  • 1月,户外家居品牌 Outer 完成 1050 万美元 A 轮融资,领投方为红杉和 SHEIN.
  • 1 月 18日,推出设计师孵化器 SHEINX.
  • 增加宠物用品牌品类。
  • SHEIN表示 2021 年全年的销售目标为 1000 亿元人民币(超过153亿美元),上半年 SHEIN 就已完成 400 亿元的销售目标(约合61.5亿美元)。
  • 7 月, SHEIN在新加坡建立了新中心,以拓展东南亚市场
  • SHEIN (id.shein.com)宣布退出印尼市场, 7 月 29 日 生效。

SHEIN 的成功原因

SHEIN Model
Source: BobzNotes

SHEIN 的组织架构

成功的企业离不开优秀的领导和组织结构。

SHEIN 组织架构
Source: 中泰证券研究所

据晚点报道,SHEIN 的核心管理层从启动至今并无太多变动。

“SheIn 的业务已经遍及全球。它拥有南京、深圳、广州、杭州四个研发机构、佛山、南沙、比利时、美东、美西、印度六个物流中心,洛杉矶、列日、马尼拉、迪拜、孟买、义乌及南京七个客管中心,以及覆盖全球的末梢配送网络。”

SHEIN 组织架构-晚点
Source: 晚点 LatePost

据雪球一篇未证实的文章,SHEIN 的组织结构可以分为

  • 商品部门 (设计部 + 买手部 + 商品策略部)
  • IT 中心
  • 供应链中心
  • 物流仓储中心 (国内 + 海外)
  • 市场部门 (品牌宣传 + 市场投放 + 对外关系 + 平台运营)
  • 财务和人力

SHEIN 的供应链

谈到 SHEIN, 必会谈到 SHEIN 的“小单快反” 柔性供应链模式。

Packy McCormick 将其称为 “Real time Fashion” 即实时反应快时尚。

SHEIN Fast fashion
Source: notboring

SHEIN 开发了一套成熟且复杂的供应链信息系统——“SHEIN全球商家平台”,将大量的供应商紧密地组合在一起进行高效协作。

通过前端的数据,向后端供应商和生产商反馈信息,适时调整生产计划,改变商品产量、种类或组合。

运营流程
Source: 中信建投

也正是凭借 这种“小单快反” 柔性供应链模式, SHEIN 的上新速度和数量领先于行业标准。

SHEIN US 站点 20-23日的上新数量分别为 5413, 5624,5836,4980.

shein vs zara 上新周期
Source: 中泰证券研究所

“除了三四百家 SHEIN 核心供应商,广州番禺还有 1000 多家服装供应商为 SHEIN 服务。”

SHEIN 模式的成功也吸引了更多效仿者。近两年的出口快时尚商家都纷纷把供应链落地于此。

界面报道, SHEIN  目前在全球有三种仓库类型,分别是国内中心仓,海外中转仓和海外运营仓.

SHEIN 仓储
Source: 整理自 界面

SHEIN 国内中心仓设在广东佛山,周围有几个卫星仓。全球95%商品发自国内中心仓。

多个海外中转仓分布在沙特、迪拜、意大利、澳大利亚、越南、印尼等多个地区。海外中转仓只负责接收消费者的退货,不进行发货。

SHEIN 在香港、比利时、德里、美国东北部和美国西部等地还设有运营仓,专门负责其辐射区域的配送。

流量红利

除了组织架构、供应链布局, SHEIN 的发展离不开对流量红利的把握。

互联网和出口红利期
Source: 中信证券

笔者在 《谈亚马逊卖家转型独立站 》一文中也已说明:独立站的发展离不开流量红利。

首先是 Google 搜索的流量,包含 SEO和付费广告。早期的代表企业有兰亭集势、DX、大龙网、Focalprice 等。

然后是社交平台如 Facebook、Instagram, Youtube  2016 年进入爆发期,商业化路径日趋清晰,红人成本以及广告成本“今非昔比”。

短视频、直播等新渠道的兴起, 海外 DTC 品牌的成功, 疫情对线上消费的助推又使得独立迎来增长。

而 SHEIN 都抓住了这些机会,某种程度也解释了 SHEIN 网站流量、APP 下载量和社媒粉丝数量的优秀表现。

当然,除了推广,高性价比的产品加上不错的购物体验 (多样选择、网站交互、发货速度、退换货等)使得 SHEIN 的用户留存也相当不错——2019 年用户复购率达到 19.5%.

税收优惠

BussinessWeek 指出 SHEIN 的成功的原因之一也和税收相关。

SHEIN 产品的低价必定需要依附于一些条件:中国供应链是其一,税收政策是其二。

由于 2018 年中美贸易战,从事跨境电商的直接面向消费者的企业免除出口费用。同时,美国对低于 800 美元的包裹不征税,使 SHEIN 能够利用其定位优势,实现指数式增长。

SHEIN Tax
Source: Morgan Stanley

SHEIN 的品牌危机

快速时尚因其对环境的污染和用工问题常受诟病。SHEIN 也不例外。国内出海商家因为种种原因在供应链透明、环境保护、用户隐私保护等缺乏意识。另外,产品侵权、产品质量问题、当地文化了解不足常常造成公关危机。

供应链透明

在英国,《Modern Slavery Act 2015》要求超过一定规模的公司必须在其网站上突出说明他们为打击强迫劳动所采取的措施。

在澳大利亚,一项类似的法律要求每年收入超过 1 亿澳元的公司向Australian Border Force(ABF)提交一份年度现代奴隶制声明。

SHEIN 的一些主要竞争对手,包括 H&M、Zara 母公司 Inditex、Asos、Boohoo 和 Zalando,都在其网站上发表声明,以及关于其供应链的更详细的信息,如工厂名单和行为准则。

SHEIN 2019
Source: SHEIN 官网 2019

对比 2019 年和 2021 年 SHEIN 网站的差异,我们不难发现 SHEIN 做出的改变。

SHEIN 2021
Source: SHEIN 官网 2021

SHEIN 于 9 月增添了供应链透明声明

SHEIN supply chain transparency
Source: SHEIN 官网

企业责任方面,URL  的命名就能看出来 SHEIN 做了一个较大的 Campaign.
https://us.shein.com/campaign/ourpeople

SHEIN SR

值得一提的是 SHEIN 做的几个大型活动。

# SHEINTogether

SHEIN 于2020 年 5 月 9 日举办了首个数字娱乐节 。2021 年 5月 2 日又举办了第二场音乐节。

  • Global Online Retailer SHEIN Announces SHEIN TOGETHER Featuring Headlining Performances By Katy Perry And Lil Nas X
  • Global Fashion Retailer SHEIN Announces  2Nd Annual Streaming Event SHEINtogetherfest Featuring Headlining Performance by Nice Jonas

#SHEINX

SHEINX Designer Incubator Program
https://us.shein.com/campaign/sheinx-formal

SHEIN 和设计师合作。 SHEIN 负责生产、营销和销售, 设计师可以保留对其设计的所有权,并获得在 SHEIN 的部分销售收入。

The Shein X 100K Challenge
https://us.shein.com/campaign/sheinx100kchallenge

30 位设计师争夺 10 万美元和飞往洛杉矶举办时装秀的机会。评委包括名人造型师 Law Roach、设计师 Christian Siriano、前J.Crew 创意总监 Jenna Lyons、Khloé Kardashian 和 InStyle 杂志风格总监 Laurel Pantin。这一活动也引来一些批评

其他的一些 Campaign

环保

Google & Deloitte 发布的 《2021 中国跨境电商发展报告》表明,除了产品和服务,消费者也会关注品牌的价值主张。“可持续发展”“创造力”“动物保护” 等都被推崇。

环保
Google

Good On You 对 SHEIN 的评价较低。

产品质量问题、侵权和本土化

低价的产品也常常伴随着了低劣的质量,这也是用户投诉的主要原因之一。几个第三方评论网站如 BBB, Trustpilot 等能看到用户差评。

另外, SHEIN 也多次因为侵权遭到抨击。

kaia SHEIN
Source: Kaia

除了 设计师,SHEIN 也和一些公司存在争议。

  • TheFashionLaw | From Dr Martens to Ralph Lauren, Lawsuits Are Starting to Build for $15 Billion Ultra-Fast Fashion Brand Shein
  • Jezebel | Fast Fashion Retailer Shein Accused of Ripping Off Indie Brand Valfré

当然, SHEIN 自身也会因为本土化意识不够而犯错。

  • Glamour | Shein apologizes for selling Muslim prayer mats as ‘Greek carpets’
  • BBC | Shein Apologizes for Selling Swastika Necklace—But People Aren’t Buying It
  • BuzzFeed | Online Store Shein Apologized For Selling A Phone Case Depicting A Handcuffed Black Person Outlined In Chalk

也正是如此, SHEIN 今年聘请前 Disney 以及 JCPenney 高管 Adam Whinston 担任其  ESG (environmental, social and governance). 他回复 BOF 说,他第一步将启动对 SHEIN 供应链的审核,以发现潜在的用工违规行为,之后会公开相应报告。

被忽略的 Romwe

接下来,我们讲 Romwe  美国站点的运营和推广。

Romwe 自从被收购后就一直独立运作。在 SHEIN 众多品牌中,Romwe 资历最老,有自己的网站和 APP.

SHEIN 多品牌
Source: 官网

Romwe 网站一览

网站视觉和页面

Romwe 官网视觉和 SHEIN 保持一致,特别是网站底部。与 SHEIN 多品类不同, Romwe 专注于男装、女装、鞋履和配饰。

Romwe VS SHEIN
Source: 官网

SHEIN 网站有给 Romwe 曝光,但是 Romwe 站内并未搜到 SHEIN 的任何信息, 尤其是 About us 页面。两个品牌似乎有做切割但是又未完全切割。

Google 搜索 “romwe shein”, 会发现 Romwe 之前推广的 SHEIN AT Home 页面

SHEN Romwe
Source: SHEIN 网一期间给 Romwe 曝光

Romwe 网站上也有 Social Responsibility, Supply Chain, Do Not Sell My Personal Information 的说明。 Social Responsibility 内容并没有 SHEIN 站点的多。公益上, Romwe 和 Big Brothers Big Sisters 以及 Create Now 合作;前者为机构捐款,后者提供四门设计课程。

值得注意的是数据泄露事故( Data Security Incident).

在用户折扣和运费(美国站点)上, 和 SHEIN 一样,Romwe 提供Free Return,新客享有 10% 的折扣 。而相比 SHEIN, Romwe 多提供 Free Flat Rate Shipping on orders over $19.00;Romwe Free Standard Shipping 门槛是 $39, SHEIN 是 $49.

至于产品上新,Romwe 上新数量低于 SHEIN. 其中,女装又远高于男装。

除了网站, Romwe APP 的下载量和用户运营也表现不错 (Romwe 在 Google Play 有 10M+ 下载量, APP Store Shopping 分类排名 80。毕竟 SHEIN 的成功经验某种程度也能复用。

主打 Fun

Romwe 官网多处强调 Fun. #ROMWEfun
品牌口号为 BE FUN, BE UNIQUE, BE ROMWE.

ROMWE’s goal is to provide our customers with items that are ethically produced, fashionable, fun, and well-priced.

网站整体视觉也偏年轻化。Romwe 围绕年轻人喜欢的元素开发系列产品。星座主题 的#ROMWEstarsalign, Dark Street & Sweet Academia  的#ROMWEaltspo,可爱风格的 #ROMWEkawaiiluv 等等。

Romwe style
Source: 官网

围绕 Fun 这一主题, Romwe 和多个知名 IP 如 SpongeBob(海绵宝宝)、 PEANUTS (《花生漫画》的史努比)有联名合作。

Romwe 社媒营销和红人营销

与 SHEIN 一样, Romwe 也有自己的 红人和设计师合作项目,两个项目 2021 年上线。

  • #ROMWEtalent 达人(红人)合作项目
  • #ROMWEcreator 设计师合作项目
Romwe Ins & TT
Romwe Instagram & TikTok, Instagram Logo 已换成圣诞风格

在 Instagram 和 TikTok 的 Bio, Romwe  对外传达的信息保持一致——短链上也包含有 fun. Romwe 社媒上主打 #loveromwe, 而 SHIEN 是 #SHEINgals.

国内一些出海品牌在社媒上没有统一的 hashtag 和 slogan.

SHEIN VS Anker
Source: Instagram SHEIN VS ANKER

Romwe 在 Instagram 上宠物和抽奖类的内容互动率较高。

总体上 TikTok 视频播放量不高,但也有 3.2 M 播放量的 #ROMWEnextgen Aesthetics inspired by what’s next. 从点赞数和评论数来看,估计是投放了广告。

https://www.tiktok.com/@romweofficial/video/7028119605130415362?is_copy_url=0&is_from_webapp=v1&sender_device=pc&sender_web_id=6932455778205369857

Romwe 测评 在 Youtube 播放量最高的视频都是两三年前的。而前文已提到 Romwe 是国内最早做红人推广的品牌。

Romwe YTB
Youtube: Romwe review

一个有趣的事是 Romwe Facebook 的广告只有 310 条,而 SHEIN 广告数达到 6800。

下一个 SHEIN

SHEIN 的成功,吸引了一波风险投资押注到跨境电商这个赛道上。

出海电商融资

其中最引人注目的是 Cider. 成立一年内融资四次。

而且, 阿里巴巴 和字节跳动也已入局。阿里 6 月 2 日 在 Youtube 官宣 allyLikes 上线 , 而字节的 Fanno 的 App 已经于11月低调上线

电商出海已经是一片红海,服装更是竞争激烈。谁会成为下一个 SHEIN?

我们先看下过内一些头部商家的表现。

Top China brands by BobzNotes

ChicV,Orderplus,TideBuy,Geeko Tech 等公司有多个站点,我们选取流量较高的品牌。

以下列举的 16 个站点中,Google Play APP 安装量超过 5M 的只有 5 个。

DTC 品牌 如 Cider, Halara,  Emmiol 下载量都不超过 100K, J.ing 甚至没有 APP.  Shopify 等建站工具使得搭建网站不需要太多技术支持,但是不支持开发 APP.

数据对比
Source: BobzNotes

Norocora 和 TBDress 网站流量虽然达到 2M_, 但是 Instagram 粉丝数较低,Google Play APP 安装量才 100K+.

值得注意的是 Cider 网站流量和 Instagram 粉丝数直逼 Romwe.

Simiarweb 的数据显示,Romwe 流量从 9 月的 6.41 M 下降至 10 月的 4.41 M, 而 Cider 流量从 9月的 3.42 M 上涨至 10 月的 4.37 M.

Romwe VS Cider
Source: Similarweb

流量分布上, Cider 的社交流量占比较高,体现在 Facebook 上。Cider 的 Facebook 上有4400  条广告,  而 Romwe 只有 310 条。

独立站不同于亚马逊,新站基本需要靠付费广告来引流, 且转化比亚马逊低。赛维在第三方平台的成功并不能保证 sheshow.com 也同样奏效。去年笔者做案例分析时, Anker 旗下的车载品牌 goroav.com 和影音品牌 seenebula.com 在 Similarweb 甚至没有数据。

不管是 Amazon 还是 Google, Facebook, 广告成本越来越高。而 SEO 和联盟营销在国内似乎并没有得到正确的认识。

一个网站应该从一个易于朗读,便于输入,可以被记住的域名开始。而以下的几个品牌都不是好的示范。

  • https://us.seenebula.com/
  • https://shop.shopcider.com/
  • https://jingus.com/

Is SEO Dead? 如果只注重短期效果的话,答案不言而喻。也不要忘记 SHEIN 创始人徐仰天是 SEO  背景出身的。

至于联盟营销,可以阅读论联盟营销在中国的缺席。

以下为错误示例:同一主题的 Newsletter 一天连发 7 封,有的内容甚至像贴在电线杆上的广告。

Halara SAS
Source: ShareASale

总结

谁会成为下一个 SHEIN?聪明的你或许已有答案。

推荐阅读

文章

  • 海猫跨境 | SheIn移动总经理裴暘:公司有钱了做什么
  • 晚点 | 揭秘 SheIn:中国最神秘百亿美元公司的崛起
  • 界面 | 干掉Zara:中国百亿美元跨境电商SHEIN的供应链之谜
  • 财新周刊 | 跨境电商隐形独角兽
  • Not Boring | Shein: The TikTok of Ecommerce
  • 雪球 | 中信跨境电商SHEIN系列电话会议
  • Businessweek | How Trump’s Trade War Built Shein, China’s First Global Fashion Giant
  • societybottom | 跨境电商SHEIN:流量、供应链和管理的长期主义胜利
  • WSJ | How Shein Became the Chinese Apparel Maker American Teens Love
  • CNN | The Mysterious Chinese Fashion App That’s as Popular as Amazon
  • 界面 | SHEIN在全球每天卖数千万美元的秘密,藏在广州300多家工厂里
  • Glossy | Inside Shein‘s Strategy for Winning over GenZ Shoppers and Young Designers
  • Sixthtone | The Shady Labor Practices Underpinning Shein’s Global Fashion Empire
  • The Economist | Shein Exemplifies a New Style of Chinese Multinational
  • PublicEye | Toiling away for Shein: Looking behind the shiny façade of the Chinese “ultra-fast fashion” giant
  • FT | Shein: the Chinese company storming the world of fast fashion
  • BOF | Can Shein Change
  • Restofworld | How Shein beat Amazon at its own game — and reinvented fast fashion

播客

  • 疯投圈 | 从 Zara 到 Shein:快时尚的两代王者

报告

  • 中泰证券 | SHEIN 的崛起,大众品牌何以鉴之
  • 中信建投 | SHEIN,数字化赋能供应链,多样化线上营销手段玩转海外市场
  • Morgan Stanley | Global Apparel Retailing SHEIN: Disrupting Fast Fashion

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *